在過去的一年里，金融對二手車交易量增長功不可沒。隨著業(yè)內(nèi)玩家數(shù)量急劇增多，不僅讓二手車金融滲透率得到一定提升，也促使行業(yè)孕育了更多的創(chuàng)新和變革。在資本的助推下，二手車金融的競爭局勢既理性也蘊(yùn)藏兇險(xiǎn)，決定各家行業(yè)占位的賽點(diǎn)已經(jīng)逼近。

那么，過去的一年里，什么樣的業(yè)務(wù)模式被驗(yàn)證正確？未來，又有哪些平臺更有希望走出來呢？下面預(yù)測一下2018年汽車金融將呈現(xiàn)出怎樣的競爭格局。

1、二手車巨頭廝殺局面初現(xiàn)

過去的一年，是P2P與互聯(lián)網(wǎng)巨頭爭相布局的一年。先有騰訊、百度、京東投資易鑫金融，后有蘇寧牽手淘汽互聯(lián)，滴滴收購一九付，趣店宣布成立大白汽車、新希望集團(tuán)投資美利車金融……巨頭的動(dòng)向往往代表著對某一領(lǐng)域的前景預(yù)判，2018年的汽車金融儼然已經(jīng)進(jìn)入巨頭廝殺的階段。

不過，股東的背景和資金實(shí)力只是平臺核心競爭力的一方面，從業(yè)務(wù)壁壘上分析，各機(jī)構(gòu)之間模式逐漸趨同，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異不大，競爭的核心點(diǎn)集中在風(fēng)控審批能力、經(jīng)銷商渠道把控力、資金來源。

與傳統(tǒng)零售電商相比，汽車金融的產(chǎn)業(yè)鏈條更長，體驗(yàn)節(jié)點(diǎn)很多，基礎(chǔ)設(shè)施的門檻相對高，所以很難形成一家獨(dú)大的局面。二手車金融經(jīng)過4年左右的發(fā)展，各平臺的業(yè)務(wù)模式都走到了“線下賦能經(jīng)銷商”的同一條道路上，市場地位已經(jīng)初現(xiàn)雛形，未來70-80%的市場份額極有可能被2-3家寡頭壟斷。

縱觀2017汽車金融領(lǐng)域各平臺發(fā)展情況來預(yù)測，背景強(qiáng)勢、掌握流量優(yōu)勢的優(yōu)信、易鑫，金融功力深厚、資金來源充足的美利車金融應(yīng)該更有先發(fā)優(yōu)勢。

2、新車金融成為新的增長點(diǎn)，直租模式還有很長的路要走

一直以來，新車金融市場被持牌汽車金融公司和銀行壟斷，并且主要集中在一二線城市，三四線城市少有4s店鋪設(shè)，也不具備充足的汽車金融服務(wù)能力。2017年一個(gè)大的趨勢是，新車金融的服務(wù)主體驟增，一方面是三四線下沉渠道新車金融的滲透率有大幅提升，另一方面是“新車直租”這一創(chuàng)新模式得到了資本市場的熱捧。

所謂“新車金融”業(yè)務(wù)，指的是新車的消費(fèi)分期服務(wù)，一般是汽車金融平臺和汽車4S店、二網(wǎng)經(jīng)銷商合作獲客，直接與用戶達(dá)成針對購車款進(jìn)行分期還款的約定。這一業(yè)務(wù)形態(tài)，對于有二手車金融業(yè)務(wù)的平臺來說，比較容易開展。在二手車模式被驗(yàn)證盈利模式有效的基礎(chǔ)上，繼續(xù)拓展新車金融業(yè)務(wù)存在天然優(yōu)勢。

比如美利車金融在2017年3月開始，繼續(xù)通過原有的SP、直銷等模式，把和一二線城市經(jīng)銷商合作方式，沿用到三四線城市二網(wǎng)經(jīng)銷商上，目前每月已經(jīng)可以達(dá)到3億左右的規(guī)模。短期業(yè)務(wù)就取得這個(gè)體量的成績，可以看出“新車金融”應(yīng)該是未來汽車金融領(lǐng)域一個(gè)不容忽視的新增長點(diǎn)。

而另一種新車的金融業(yè)務(wù)是“新車直租”，也有很多玩家介入。比如彈個(gè)車、毛豆新車、大白汽車、美利好車、花生好車等。相比“新車金融”直租模式的客單價(jià)更高、利潤點(diǎn)更多，但與之相對的先期投入的成本也更大。當(dāng)前直租模式還處于探索階段，電商平臺燒錢營銷的熱情高漲，未來恐怕還要很長的路要走。

3、平臺“求金若渴”，互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照需求緊俏

從事汽車金融生意，一邊是要對對優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)有很強(qiáng)的把控力，另一邊就是要有對穩(wěn)定、低成本資金的持續(xù)吸納能力。未來隨著競爭愈發(fā)激烈、市場體量逐漸擴(kuò)大，各平臺需要的資金會越來越多。

就目前各平臺資金渠道情況來看，汽車金融資產(chǎn)比較受銀行的青睞。不過據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，從2017年四季度開始，受現(xiàn)金貸整頓的波及，平臺與銀行間的合作有不同程度收緊。未來，各平臺未來要加強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性，規(guī)避“資金鏈斷裂”風(fēng)險(xiǎn)，需要盡可能的對接不同類型的資金渠道，并且擁有較為強(qiáng)勢的議價(jià)能力。而多拿資金牌照、主動(dòng)接入央行征信，是夯實(shí)自身合規(guī)壁壘相對有效的方法。

筆者通過梳理目前汽車金融平臺持牌情況得知，目前行業(yè)內(nèi)同時(shí)擁有融資租賃牌照及互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照的平臺僅有瓜子二手車和美利車金融兩家，后者還同時(shí)擁有保理牌照。根據(jù)公開信息整理，行業(yè)內(nèi)也僅有瓜子二手車和美利車金融曾披露已經(jīng)成功接入央行征信。

更令人唏噓的是，11月21日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》后，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照更加緊俏，未來平臺想獲得該資質(zhì)，極有可能只能通過購買或掛靠的方式獲得。這樣看來，有牌照的平臺在這一維度上，似乎又領(lǐng)先了一籌。

以上，是對2018年汽車金融格局的展望。不管怎么說，汽車金融這塊巨大的蛋糕，最終一定是被風(fēng)控技術(shù)、渠道把控、資金實(shí)力等各方面都過硬的平臺切走大部分份額。藍(lán)海市場，大家擁有平等機(jī)會。哪家平臺能夠成功突圍，讓我們拭目以待2018年眾玩家們的表現(xiàn)吧。